ССУДНЫЙ КАПИТАЛ И ФОРМЫ КРЕДИТА, ССУДНЫЙ КАПИТАЛ, ЕГО ИСТОЧНИКИ И РОЛЬ, Экономическая теория - Бутук А.И. Бібліотека українських підручників

Глава 17. ССУДНЫЙ КАПИТАЛ И ФОРМЫ КРЕДИТА

Помимо торгового капитала, который охарактеризован в предыдущей главе, в сфере обращения функционирует ссудный капитал. Рассмотрим, как он аккумулирует временно свободные денежные средства и опосредует их движение в различных формах кредитования, присваивая доход в виде ссудного процента. Сначала остановимся на сущности, источниках и роли ссудного капитала.

§ 1. ССУДНЫЙ КАПИТАЛ, ЕГО ИСТОЧНИКИ И РОЛЬ

Ссудный капитал — это капитал, предоставляемый его собственниками взаймы промышленным и торговым предпринимателям, населению и государству, в результате чего первые присваивают доход в виде процента [от лат. pro centum — за сто]. Ростовщический капитал, который исторически предшествовал ссудному, тоже обеспечивал процент, но он, во-первых, обслуживал главным образом не производственные, а потребительские запросы рабовладельцев и феодалов (хотя его займами пользовались и попавшие в тяжелое положение крестьяне и ремесленники, оказывавшиеся после этого, как правило, в кабале ростовщиков). Во-вторых, ростовщичество отличалось крайне высоким уровнем процента, вследствие чего его основным источником был не только прибавочный продукт рабов и крепостных, но зачастую и необходимый продукт производителей. В-третьих, в силу двух предыдущих обстоятельств он затруднял экономическое развитие, сокращая производственное накопление и соответственно возможности расширенного воспроизводства вследствие ростовщических поборов, усиливавших внеэкономические способы эксплуатации рабов и крепостных.

По мере становления буржуазных отношений ростовщический капитал был вытеснен ссудным. Источниками последнего являются временно свободные денежные средства различных субъектов. Тут мы охарактеризуем только его внутренние источники.

1. Главным источником ссудного капитала каждой страны выступают временно свободные средства промышленных и торговых бизнесменов, образующиеся у них в силу несовпадения времени кругооборотов их капиталов. Основными составляющими данного источника являются следующие средства:

а) амортизационные отчисления, которые по различным объективным и субъективным причинам не используются рядом предпринимателей в течение определенного времени в целях воспроизводства их собственного основного капитала. Эти амортизационные отчисления находятся на счетах соответствующих фирм в банках и используются последними в качестве их кредитных ресурсов;

б) временно свободные денежные средства, возникающие из-за несовпадения между моментом продажи готовой продукции и моментом закупки предметов труда (сырья, материалов, топлива, энергии);

в) подобные денежные средства, образующиеся в силу временного разрыва между получением выручки от реализации и сроками выплаты заработной платы наемному персоналу;

г) нераспределенная прибыль фирмы, т. е. денежные средства, оставшиеся после выплаты доходов их собственникам и предназначенные для расширения и модернизации хозяйственной деятельности. Они могут временно не использоваться по назначению в связи с различными обстоятельствами. Вовлечение этих ресурсов в ссудный фонд обусловлено не только их временным высвобождением от производственного применения бизнесменами, у которых они возникли, но и временным недостатком собственных средств у других предпринимателей, имеющих эффективные проекты их вложения.

В связи с экономическим спадом и платежным кризисом в СНГ временно свободные денежные средства промышленно-торговой сферы значительно сократились. Это существенно подорвало внутренний инвестиционный потенциал на постсоветском пространстве,

2. Существенным источником ссудного капитала выступают денежные ресурсы тех лиц, которые не могут или не желают их вкладывать иначе, как посредством передачи в ссуду. Лиц, живущих на доходы от заимствования своих средств другим субъектам, т. е. на проценты от ссужаемого капитала, называют рантье [франц. rentier, от rente — рента (от лат. reditta – отданная)]. Следует подчеркнуть, что в настоящее время, когда уровень жизни значительных слоев общества в развитых странах весьма высок, не только рантье, но и многие трудящиеся имеют возможность свои доходы в какой-то их части передавать в ссуду (на чем мы еще остановимся) и тем самым участвовать в формировании ссудного фонда. Поступают они таким образом и в целях получения процента как такового и для предварительного накопления средств в интересах совершения впоследствии каких-либо дорогостоящих покупок.

В разных странах норма сбережений населения, т. е. доля доходов, направляемых не на текущее потребление, а во вклады (через банковскую систему, в частности, сберкассы и покупку облигаций), существенно различается. Меняется норма сбережений населения в зависимости от экономической ситуации. В 1989 г. по сравнению с 1988 г. она изменилась таким образом: в Великобритании — с 4,4 до 4,2%; в США — с 4,3 до 5,4%; в Германии — с 12,6 до 12,5%; во Франции — с 12,4 до 12,3%; в Италии - с 22,7 до 22,5%.

Высокая норма сбережений населения наблюдалась и в бывшем Союзе. Например, на 1 октября 1991 г., поданным Госкомстата СССР, остатки вкладов населения в учреждениях Сберегательного банка СССР достигли 473,2 млрд... руб., увеличившись за 9 месяцев на 91,7 млрд... руб. (почти на четверть). Такой быстрый рост сбережений был обусловлен ростом денежных доходов населения, не обеспеченных товарной массой. Они составили 784 млрд.. руб. за 9 месяцев 1991 г. и увеличились по сравнению с аналогичным периодом 1990 г. на 320,9 млрд... руб., т. е. на 39%. Эти сбережения, хотя и слабо обеспеченные товарной массой, "сгорели" в гиперинфляции, начавшейся с 1992 г. Точнее будет сказать, они были экономически конфискованы [от лат. confiscatio — отобрание имущества в казну] у подавляющего большинства населения тем узким слоем номенклатурной буржуазии, которая осуществила первоначальное накопление капитала в значительной мере за счет того, что только рост денежных доходов данного слоя опережал темпы обесценения денег. В дальнейшем финансовые пирамиды и их крах еще более подорвали доверие к финансовым структурам, что не замедлило сказаться на вкладах населения, предпочитающего хранить сбережения дома. К тому же резкое падение реальных доходов основной массы населения СНГ существенно подорвало масштабы самого личного сбережения, в результате чего значительно иссяк этот источник ссудного фонда и, следовательно, внутренних инвестиций. Правда, у нас появился паразитический слой рантье из числа "прихватизаторов". Но многие его представители пополняют своими временно свободными средствами ссудный фонд дальнего зарубежья, куда из СНГ за годы реформ ушли сотни миллиардов долларов, т. е. суммы значительно большие, чем полученные от Запада кредиты.

3. Весомым источником ссудного капитала являются временно свободные средства государства и различных общественных организации, в том числе профсоюзов и благотворительных фондов. Хотя госбюджет почти во всех странах характеризуется дефицитом, т. е. превышением его расходов над доходами, однако это не означает, что в каждый данный момент у государственных и местных органов власти нет временно свободных средств. При их появлении в те или иные периоды финансового года они направляются в состав ссудного фонда. Государственные резервы, в частности валютные, а также средства центрального банка используются для кредитования. В СНГ данный источник ссудного капитала тоже крайне оскудел в связи с громадным дефицитом госбюджета и ростом госдолга. Сказались на этом и вопиющие злоупотребления бюджетными средствами со стороны чиновничества, расхищающего общественное достояние на всех уровнях власти.

Однако роль ссудного капитала в современной рыночной экономике колоссальна.

Во-первых, он аккумулирует [от лат. accumulare — накоплять, собирать] и перераспределяет между хозяйственными субъектами временно свободные денежные средства, ускоряя производственное накопление капитала и увеличивая его масштабы за счет заемных средств.

Во-вторых, ссудный капитал облегчает расчеты между субъектами хозяйственной деятельности.

В-третьих, он обеспечивает экономию издержек обращения прежде всего через использование безналичных расчетов и различных кредитных орудий обращения (чеков, векселей и др.).

В-четвертых, ссудный капитал значительно облегчает перелив ресурсов между отраслями, регионами и странами, способствуя выравниванию норм прибыли в среднюю норму, как и в целом, выравниванию уровней экономического развития между территориями и государствами. Все это означает ускорение оборота общественного капитала за счет функционирования ссудного капитала и соответственно повышение эффективности общественного воспроизводства.

Таким образом, кредит создает благоприятные условия для экономического развития. Вместе с тем в условиях бесконтрольности и хаоса, характерных для СНГ в 90-х годах, ссудный капитал приобрел паразитические черты ростовщического капитала, что проявляется в его движении и в особенности в ставках процента.